What Is Private Equity?
Private equity is an investment management company that provides financial backing and makes investment through various affiliated strategy like leveraged buyout, venture capital, and growth capital.
Lahan investasi bagi VC adalah pada bisnis startup atau perusahaan yang baru berdiri, contohnya adalah Gojek, yang memperoleh suntikan dana hingga 13 triliun rupiah, termasuk dari VC yang dikelola oleh Google.
Adapun contoh investasi yang dilakukan oleh Private Equity yaitu Bain Capital terhadap Burger King dan SoftBank terhadap WeWork. Tentunya, semua investasi yang dilakukan dimulai dengan analisis yang mendalam pada fundamental dari perusahaan yang akan didanai.
Acronyms Glossary
AIFM | Alternative Investment Fund Managers |
---|
AMC | Asset Management Company |
CEF | Closed End Funds |
CFt | Cash Flow at time "t" |
CG Deals | Corporate Governance Deals |
D/E | Debt to Equity |
DCF | Discounted Cash Flow |
EBIT | Earning Before Interest and Taxes |
EBITDA | Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization |
EBT | Earnings Before Taxes |
EV | Enterprise Value |
EVCA | European Venture Capital Association |
GPs | General Partners |
IPO | Initial Public offering |
IRR | Internal Rate of Return |
LBO | Leverage Buyout |
LLP | Limited Liability Partnership |
LP | Limited Partnership |
LPA | Limited Partnership Agreement |
LPs | Limited Partners |
M&A | Merger and Acquisition |
NFP | Net Financial Position |
PE | Private Equity |
PEI | Private Equity Investors |
PEX | Participation Exemption |
PIPE | Private Investment in Public Equity |
PPP | Public-Private Partnerships |
QSBS | Qualified Small Business Stock |
SA | Surplus (non-operating) assets |
SBIC | Small Business Investment Companies |
SMEs | Small Medium Enterprises |
SPACs | Special Purpose Acquisition Companies |
SPV | Special Purpose Vehicle |
TV | Terminal Value |
VBC | Venture-Backed Company |
VC | Venture Capital |
VCF | Venture Capital Funds |
VCM | Venture Capital Method |
VCT | Venture Capital Trusts |
WACC | Weighted Average Cost of Capital |
Bila perusahaan yang didanai telah berkembang, selanjutnya PE tersebut akan melakukan berbagai strategi seperti:
1. IPO (Initial Public Offering): Menjual saham perusahaan yang telah diakuisisi ataupun dari perusahaan PE itu sendiri kepada publik dan mendapatkan dana segar (fresh money) dari IPO tersebut. Selanjutnya dilakukan pengembangan.
2. Merger or Acquisition: Menjual perusahaan dalam bentuk cash atau saham ke perusahaan lain dengan cara merger atau akuisisi.3. Recapitalization: Melakukan rekap dengan mendistribusikan dana ke sponsor finansial ataupun pada PE itu sendiri baik dari cash flow perusahaan ataupun dari sekuritas.